Российский рынок лизинга, в том числе сегмент лизинга автотранспорта, развивается достаточно динамично. Этому способствуют не только благоприятные макроэкономические условия, но различные схемы финансирования лизинговых сделок, предлагаемые ведущими отечественными банками, в том числе открытым акционерным обществом «Сбербанк России».
Не так давно Сбербанк России разработал новую программу кредитования для лизинговых компаний, рассчитанную на лизинговые сделки с автотранспортными средствами. Сегмент финансирования лизинга автомобильной техники выбран не случайно. Во-первых, активно развивается российский автомобильный рынок, предоставляя потенциальным клиентам широкий выбор автомобильной техники и тем самым стимулируя спрос. Во-вторых, автомобиль является высоколиквидным объектом сделки и распространенным предметом покупки или приобретения во временное пользование.
Сейчас программа Сбербанка, получившая рабочее название «Финансирование операций розничного лизинга», начинает внедряться в различных отделениях банка и по заявлениям его представителей имеет неплохие результаты.
РЫНОЧНОЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ
Интерес банков к сегменту финансирования лизинговых сделок обусловлен динамичным развитием российского рынка финансовой аренды. В настоящее время в России наблюдается стабильный рост объемов финансового лизинга. За период 1998-2006 гг. ежегодный прирост лизинговых операций в России составлял около 39%. Один из основных факторов, способствующих росту лизинга в стране, связан с общеэкономической ситуацией. Экономический
рост обусловливает увеличение потребности в основных средствах. Особо быстрыми темпами в структуре российского лизинга развивается лизинг автотранспортных средств. С 2002 по 2006 год удельный вес автомобильного лизинга увеличился с 11% до 24%. За последние четыре года средние темпы прироста по лизингу в целом по стране составили 64%, по лизингу автотранспортных средств – 81%. По мнению экспертов, к концу 2010 года российский рынок лизинга вырастет еще в 2-2,5 раза.
В последнее время в отношениях отечественных банков и лизинговых компаний произошли существенные изменения. Раньше российские сберегательные банки, в том числе и Сбербанк России, стремились работать напрямую с непосредственным потребителем основных средств, минуя лизинговые компании. Считалось, что в этом случае риски банков будут гораздо меньше, потому что отсутствует посредник сделки. Сейчас банки, напротив, стремятся наращивать объемы кредитования лизинговых компаний, рассматривая их как альтернативный канал продаж и как дополнительную возможность увеличить свой кредитный портфель. Не является исключением в этом плане и Сбербанк России.
Кредитование сторонних лизинговых компаний Сбербанк осуществляет с 2004 года. По мере совершенствования взаимодействия с лизинговыми компаниями возрастал и объем кредитов, в том числе в части финансирования опера ций розничного лизинга. Но найти приемлемую форму сотрудничества с лизинговыми компаниями, заключающими большое количество лизинговых сделок, долгое время не удавалось, поскольку кредитование Сбербанком любой лизинговой сделки предполагает детальный анализ финансового состояния и денежных потоков как лизингодателя, так и лизингополучателя. При этом сроки принятия кредитного решения зачастую превышали время для принятия решения лизинговыми компаниями. Учитывая это, специально для финансирования сделок, которые требуют оперативного принятия решения и выдачи кредитных средств, в 2006 году Сбербанком России был разработан новый уникальный банковский продукт – «Финансирование операций розничного лизинга», массовое внедрение которого происходило в 2007 году. Только в первой половине 2007 года Краснопресненским отделением было одобрено открытие 9 рамочных линий с общим лимитом около 8 млрд руб. Клиентами стали такие крупнейшие автолизинговые компании, как «Каркаде», «Стоун-XXI», Росдорли-зинг и многие другие.
РОЗНИЧНЫЙ РЫНОК
Итак, что такое розничный лизинг и в чем заключается его преимущество для лизинговой компании и лизингополучателя? Под розничным лизингом понимается множество сделок, предметом которых выступает транспортное средство, имеющее паспорт транспортного средства, паспорт самоходной машины, а также любое другое ликвидное оборудование, не требующее монтажа. При этом сделка с одним лизингополучателем не должна превышать 30 млн руб. в год, что соответствует сегменту лизинга коммерческого автотранспорта.
Сущность розничного лизинга заключается в первую очередь в том, что программа финансирования работает в условиях полного соответствия участников сделки, т.е. лизинговой компании и лизингополучателя, разработанным Сбербанком России унифицированным критериям. За счет этого существенно сокращаются банковские риски на инвестиционной стадии проекта, и как следствие, сроки принятия решения о финансировании. Например, решение о заключении рамочной линии с лизинговой компанией мы принимаем в течение 1-3 недель, а максимальный срок для решения по финансированию конкретной сделки составляет 3 дня. На практике решение по таким договорам принимается, как правило, в течение 1 дня. Снижение сроков принятия решения также основано на минимальном пакете документов от лизингополучателя, куда входит только бухгалтерская отчетность за последние 4 отчетные даты без каких-либо расшифровок, и документы, необходимые для службы безопасности банка. Учитывая высокую ликвидность предметов лизинга, банк финансирует до 85% от стоимости приобретаемого имущества. Остальные 15% может составлять либо аванс лизингополучателя, либо средства самой лизинговой компании.
Розничная схема предоставляет возможность рефинансировать старые лизинговые сделки, с момента реализации которых прошло не более 60 дней. Данное обстоятельство особенно важно при экспресс-лизинге, когда лизинговая компания должна принимать решение об участии в сделке в течение очень короткого времени. Сделка финансируется лизинговой компанией за счет собственных средств, после чего лизинговый оператор приносит в банк документы и возмещает затраты в более оптимальном временном режиме. Исходя из опыта Краснопресненского отделения, которое являлось разработчиком данной схемы, наиболее эффективным способом сотрудничества по розничному лизингу является именно рефинансирование сделок.
Розничный лизинг предполагает более гибкий подход к обеспечению по кредиту. Это очень важная проблема, особенно в сегменте малого бизнеса. Для дальнейшего упрощения условий финансирования используется только сочетание залога предмета лизинга и прав по договору лизинга. Стороннего залога не требуется.
Еще один немаловажный момент – все риски на коммерческой фазе сделки минимизируются за счет страхования. Сбербанк России работает более чем с 20 крупнейшими страховыми операторами. При этом выгодоприобретателем в случае полной гибели является лизинговая компания, в остальных случаях – лизингополучатель. Мониторинг предмета лизинга сотрудниками банка производится только в случае каких-либо проблем, связанных со страхованием.
Сейчас все лизинговые компании (крупнейшие, средние, малые) стремятся работать в сегменте транспорта, так как помимо наиболее высоких показателей роста, это направление является наиболее выгодным для лизингодателей, потому что позволяет зарабатывать достаточно неплохую маржу за достаточно короткий для лизинга срок (3-5 лет). Это понимают все лизинговые компании, даже специализированные и обслуживающие интересы определенных финансово-промышленных групп.
Кроме того, необходимо отметить, что в настоящее время банковская система России переживает кризис ликвидности, что привело к ограничению сроков кредитования и росту процентных ставок во всех коммерческих банках, в том числе и в Сбербанке России. Учитывая, что банковские ресурсы занимают наибольший удельный вес в источниках финансирования деятельности лизинговых компаний, банковский кризис ликвидности сказался и на лизинговых компаниях, которые отказываются от длинных и дешевых проектов и активно стремятся наращивать сравнительно короткий и доходный автолизинговый портфель.
НЕОБХОДИМЫЕ УСЛОВИЯ ПАРТНЕРСТВА С БАНКОМ
Чтобы стать партнером банка, лизинговая компания должна отвечать ряду требований. Лизинговый оператор должен работать на рынке не менее трех лет. Естественно, лизинговый оператор должен работать с предметами розничного лизинга, т.е. с транспортными средствами, самоходными машинами. Далее, так как Сбербанк имеет обширную филиальную сеть, то лизинговая компания должна обращаться в ближайшее к ней банковское отделение. Одно из важных условий для лизинговой компании – это эффективность ее работы, положительная рентабельность деятельности в целом и продаж, величина чистых активов, а
также минимальный уровень просрочки по лизинговым платежам.
В настоящее время существует два способа взимания платежей. Это прямолинейные платежи, когда берется сумма договора лизинга, которая делится на равные доли, и каждый месяц лизингополучатель платит примерно одинаковую сумму. Вторая методика, которая наиболее выгодна для лизинговой компании, – это платежи по убывающей. Лизинговая компания стремится в первые месяцы набрать больше денег, а в конце остается небольшой остаток. На практике, если говорить о сегменте лизинга автотранспорта в целом, сделки с разными типами платежей встречаются примерно в равном соотношении. Сбербанк также работает со всеми типами сделок, независимо от выбранной схемы платежа.
Требования для лизингополучателей, которыми могут быть как юридические лица, так и предприниматели без образования юридического лица, касаются прежде всего финансовых показателей деятельности. Выручка от реализации должна в 2-2,5 превышать объем предполагаемых лизинговых платежей. Собственный капитал должен быть выше. Одним из важных условий является ликвидность баланса – больше 1. Объем финансирования не должен превышать 30 млн руб. в год – это ограничение только по розничным проектам. Если лизинговая компания сотрудничает с крупными перевозчиками и ее интересуют большие суммы, то решение по таким проектам принимается индивидуально.
Кроме того, компания или предприниматель должны проработать на рынке не менее 2 лет.
Все необходимые для лизингодателя и для лизингополучателя документы проверяются службой безопасности банка.
Эффективность работы данной схемы подтверждает тот факт, что по финансированию розничного лизинга со Сбербанком работают крупнейшие лизинговые компании России, в том числе такие, как «Каркадэ», «РГ Лизинг», «Элемент лизинг» и др.
TECHNOLOGIES OF LEASING AND INVESTMENTS 2 (19)’2008